Fundado em fevereiro de 2005 por três ex-funcionários do PayPal (Steve Chen e Jawed Karim, além de Hurley), o YouTube foi comprado pelo Google em novembro de 2006 por 1,65 bilhão de dólares.
No começo deste mês, Eric Schmidt, o CEO do Google, afirmou em encontro com investidores que o Google pagou caro demais pelo YouTube. Agora, porém, ele acredita que finalmente o serviço está caminhando para a maturidade e deve equilibrar custos e receitas.
Fora os altos custos com tráfego de dados e a dificuldade inicial em obter verba de publicidade, o YouTube gerou problemas jurídicos para o Google, como processos por hospedar materiais protegidos por direitos autorais.